Monyx Genesis är en absolutavkastande modellbaserad fond som utgör ett bra komplement till investeringsportföljen.

Publicerad 3 jun 2014

Avkastning oberoende av marknadens utveckling

Fonden Monyx Genesis är framtagen för att vara ganska tråkig och leverera en jämn och stabil avkastning. Men bakom kulisserna döljer sig en annan sida. Mikael Kadri, ansvarig förvaltare, berättar om en spännande förvaltningsmodell som sticker ut från mängden.

0
0
1
231
1226
Laika
10
2
1455
14.0

Normal
0

21

false
false
false

SV
JA
_X-NONE_

/* Style Definitions */
table.MsoNormalTable
{mso-style-name:”Normal tabell”;
mso-tstyle-rowband-size:0;
mso-tstyle-colband-size:0;
mso-style-noshow:yes;
mso-style-priority:99;
mso-style-parent:””;
mso-padding-alt:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;
mso-para-margin:0cm;
mso-para-margin-bottom:.0001pt;
mso-pagination:widow-orphan;
font-size:12.0pt;
font-family:Cambria;
mso-ascii-font-family:Cambria;
mso-ascii-theme-font:minor-latin;
mso-hansi-font-family:Cambria;
mso-hansi-theme-font:minor-latin;}

– Vi är övertygade om att investerare behöver exponering mot alternativa
tillgångsslag för att få en rimlig avkastning på sitt kapital. Det är också en
av anledningarna till att vi valde att erbjuda fonden Monyx Genesis, säger
Mikael Kadri, ansvarig förvaltare för fonden.

 

Monyx Genesis lanserades under december 2013 och är en modellbaserad, absolutavkastande
fond. Fonden är framtagen för att skapa en jämn och stabil avkastning oavsett
marknadens utveckling.

 

– Monyx Genesis riktar sig till investerare som söker bättre
avkastningsmöjligheter än vad räntemarknaden erbjuder. Målsättningen är att
leverera en avkastning på tio procent per år till maximalt tio procents
volatilitet, säger Mikael Kadri.

 

Han konstaterar att exponering mot alternativa tillgångsslag blivit en
viktig del för att skapa en väldiversifierad investeringsportfölj. Det faktum
att Monyx Genesis följer UCITS-direktiv kring placeringar och innehav, gör att
fonden lämpar sig väl för såväl småsparare som professionella placerare.

 

– Fonden har låg korrelation till aktie- och räntemarknaden och även andra
hedgefondsstrategier. Det gör att den passar bra för pensionssparare som söker
möjligheter till en god avkastning på sitt kapital. Samtidigt bidrar den
dagliga handeln och likviditeten till att fonden även är intressant för
institutionella aktörer, säger Mikael Kadri. 

 

Rationell förvaltning skapar stabila resultat

Monyx Genesis består av en aktivt förvaltad ränteportfölj och ovanpå den
använder förvaltarna flera absolutavkastande strategier. Förvaltarteamet består
av sex personer med en konkurrenskraftig mix av kompetenser. 

 

Mikael Kadri berättar att en fördel med den modellbaserade förvaltningen är
att den inte ger utrymme för några irrationella eller känslomässiga beslut. Det
gör att strategierna blir systematiska, objektiva och mätbara.

 

– Vi utvecklar kvantitativa modeller och säkerställer att det finns
substans i varje beslut. Monyx Genesis använder historiska erfarenheter för
framtida händelser. När vi väl har valt att använda en modell följer vi den
tills vi anser att den inte fungerar längre, säger Mikael. 

Han berättar att teamet strävar efter att använda många modeller i
portföljen för att allokera risker och skapa bättre förutsättningar till
avkastning. Modellerna agerar på signaler och uppdateras dagligen av
förvaltarteamets handlare.

 

– Vi använder prisdata och makrodata för att hitta relevanta samband och
skapa strategier med låg samvariation. Varje modell ska också komplettera den
totala portföljen. Modellerna appliceras på aktiemarknader, industrier och
valutamarknader och i viss utsträckning även på räntepapper och råvaror, säger
Mikael Kadri. 

 

Förvaltning med ett innovativt angreppsätt

Monyx Genesis utmärker sig från hedgefonder och CTA:s, genom att
förvaltarna inte följer trender i marknaden. De tar istället positioner kring
trendbrott. Filosofin är att ingen trend varar för evigt och att alla marknader
förr eller senare tenderar att gå tillbaka till sitt normaltillstånd.

 

– Angreppssättet skiljer sig markant från traditionella trendföljande
strategier. Vi använder oss istället av detaljerade indelningar av marknadens
humör, så kallade regimer, för att fånga upp när en marknad är på väg att
vända, säger Kadri.

Han berättar att en utmaning inom strategin är att hantera plötsliga exogena
händelser med en kraftig påverkan för marknaden, exempelvis ett
krigsutbrott eller en terrorattack. Förvaltarna hanterar problemet genom
att sprida risker och utveckla modeller som arbetar på olika sätt. 

 

– Vi kan hantera volatilitet i portföljen, men däremot är oväntade exogena
händelser svåra att fånga upp. Vi stresstestar därför portföljen för att
se hur den skulle reagera vid olika scenarier, exempelvis om marknaden skulle
återuppleva finanskriser.

 

Mikael Kadri avslutar genom att konstatera att förvaltningen inom Monyx
Genesis bygger på en övertygelse om att en kvantitativ ansats är rätt strategi
för att skapa en långsiktig avkastning.

 

0
0
1
677
3590
Laika
29
8
4259
14.0

Normal
0

21

false
false
false

SV
JA
X-NONE

/* Style Definitions */
table.MsoNormalTable
{mso-style-name:”Normal tabell”;
mso-tstyle-rowband-size:0;
mso-tstyle-colband-size:0;
mso-style-noshow:yes;
mso-style-priority:99;
mso-style-parent:””;
mso-padding-alt:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;
mso-para-margin-top:0cm;
mso-para-margin-right:0cm;
mso-para-margin-bottom:10.0pt;
mso-para-margin-left:0cm;
line-height:115%;
mso-pagination:widow-orphan;
font-size:11.0pt;
font-family:Calibri;
mso-ascii-font-family:Calibri;
mso-ascii-theme-font:minor-latin;
mso-hansi-font-family:Calibri;
mso-hansi-theme-font:minor-latin;
mso-fareast-language:EN-US;}

– Med hjälp av kvantitativ analys går det att visa på tydliga samband, vilket
är svårare inom en fundamental analys. Det gör att vi tror mycket på våra
modeller och är övertygade om att ett kvantitativt angreppssätt är en vinnande
strategi för framtiden, säger Mikael Kadri.

•  Monyx Genesis – RC
• Ansvariga förvaltare: Teamförvaltat lett av Mikael Kadri & Johan Hinas
• Startdatum: 2013 12 02
• Målavkastning: 10 % per år efter avgifter
• Minsta investering: 100 SEK
  Förvaltat kapital: 474 MSEK (2014-04-01)
• Jämförelseindex: Absolutavkastande
• Avgift: 2,00 %*, 1,00 %* för institutioner
• Legalt säte: Luxemburg
• ISIN: LU901111160
• Bloomberg Ticker: MONGENS LX

  Mer information hittar du på monyx.se

  *Samt prestationsbaserad avgift 20 % per år på en positiv avkastning som 

• överstiger 5 %.
•  
• Riskinformation: 

  Investeringar i fondandelar är förenade med risk. De pengar
  som investeras kan båda öka och minska i värde och det är inte säkert att du
  får tillbaka hela det insatta kapitalet. Historisk avkastning är ingen garanti
  för framtida avkastning. För mer information se faktablad, prospekt och
  årsrapport på monyx.se.