investerarbrevet.se

Hela denna sida är en annonsbilaga med nyheter för investeraren från Laika Consulting.

Samarbeten stärker potentialen

För höga multiplar

Bolag i medvind tar in nytt kapital

Positiva signaler från kliniska projekt

Investerarbrevet #5 2019
Välj nummer
Innehåll

Här är faktorfonden som klarat upp- och nedgångar

Publicerad 2019-04-17

Många faktorfonder gick starkt fram till och med 2017. Men sedan tog det stopp. Här är fonden som klarade såväl stigande som fallande marknader. Förklaringen? En väl beprövad strategi som har testats i två år innan den gick skarp.



Fram till och med 2017 var det ljusa tider för många faktorfonder, även kallat smart beta. Det som skiljer faktorfonder från andra är att de är exponerade mot faktorer som förväntas ge meravkastning över tid, se fakta nedan.
 
Anledningen till att många placerar i faktorfonder är att de vill ha ett skydd när marknaderna faller och få del av stigande marknader. Många faktorfonder ha också lyckats leverera en avkastning på omkring 2-4 procent. Men 2018 föll såväl aktier som high yield-obligationer och merparten av alla faktorfonder hamnade på minus.
 
– Det gångna året var en svår miljö för många förvaltare och det var första året på åtta år som risktillgångar minskade i värde, berättar Keith Swabey, Senior Product Specialist inom multi-asset på HSBC Asset Management.
 
Exponering mot tre faktorer i tre tillgångsslag
HSBC:s fond Multi Asset Style Factor är en av få fonder som lyckades väl även under 2018. Fonden är en faktorfond som ger exponering mot tre faktorer (värde, carry och momentum) i de tre tillgångsslagen aktier, räntor och valutor. En viktig grundbult är att den har låg korrelation med traditionella tillgångsslag eftersom den går kort och lång i olika placeringar. I relativa termer har den låg exponering mot aktiemarknaden och fördelningen är: 40 procent aktier, 30 procent obligationer och 30 procent valutor.
 
Varför steg den här fonden när många andra sjönk?
– Flera faktorer bidrog men grunden för framgången ligger i att vi testkörde den modell som fonden förvaltas efter i två år innan vi lanserade fonden. Vi gjorde finjusteringar under tiden fram till att vi var nöjda.
 
– Inom aktier investerar vi enbart på indexnivå. Därför påverkades vi inte av den volatilitet som påverkar enskilda aktier, något som drabbade många av våra konkurrenter. Dessutom har vi inte för mycket risk i en tillgångsklass. 



Skyr volatilitet
En annan intressant aspekt är HSBC undviker faktorn volatilitet, som många andra fonder investerar i.
 
– Vi kommer aldrig att investera i volatilitet eftersom den stiger när aktie- eller kreditmarknaden faller snabbt. Eftersom många förvaltare är kort volatilitet kommer den faktorn påverka fonden negativt när börsen viker. Det skulle även innebära att investerare som söker diversifiering bort från aktiemarknaden kommer att bli besvikna, slår Keith Swabey fast.
 
– De instrument vi jobbar i är samtliga väldigt likvida, vilket gör att transaktionskostnaderna för detta blir låga. Det handlar om att gneta och göra de transaktioner som krävs för att hålla risknivån så låg som möjligt, avslutar Keith Swabey.

Håll koll på faktorerna
HSBC definierar en faktor som en identifierbar källa till avkastning och det finns två typer.
1. Makro: Hit räknas till exempel faktorer som påverkas av den makroekonomiska utvecklingen som tillväxt och aktier samt inflation och obligationer.
2. Style: Faktorer som konsekvent förklarar den relativa avkastningen inom en tillgångsklass, t ex aktier carry och valutor eller värde och aktier. 

Riskinformation
Denna information ska inte betraktas som någon form av individuellt utformad rekommendation om investering. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet.

                           

Denna artikel är information från Laika Consultings kund. Artiklar i Investerarbrevet skall tolkas som marknadsföring. Alla investeringar innebär risk och satsat kapital kan helt gå förlorat i värde.

Fyll i din e-post nedan för att prenumerera på Investerarbrevet:
Som prenumerant får du varje månad Investerarbrevet samt inbjudningar till våra event och erbjudanden från våra samarbetspartners. Investerarbrevet produceras av Laika Consulting. Läs om hur Laika Consulting behandlar personuppgifter här



– Vi har som mål att göra 2-3 nyemissioner om året, beroende på marknad och vilka objekt vi kan identifiera. Vi kommer att sätta kapitalet i arbete direkt då vi just nu har en väldigt intressant pipeline, säger Daniel Gorosch.

SBF Bostad ger avkastning på 6 -9%

Nytt intäktsben för svenska teknikbolaget

Tar in kapital inför marknadslansering.

Teknikbolaget Insplorion står i startgroparna för att lansera sin luftkvalitetssensor som mäter luftföroreningar i realtid. Efterfrågan, både i Sverige och internationellt, är stark och drivs av ett ökat fokus på miljö. Lanseringen kommer också att gynnas av Insplorions samarbete med en redan etablerad marknadsaktör.

Livesänd pressträff med Maha Energy

Event

Jonas Lindvall och Andres Modarelli, vd respektive ekonomichef för Maha Energy medverkade i onsdags på Pressträff Direkt, som direktsändes via Facebook och YouTube. Under sändningen, som också kan ses i efterhand, presenterades bolagets senaste kvartalsrapport.

Svenskt satellitbolag når nya höjder

Samarbeten stärker potentialen.

Svenska bolaget ÅAC Microtec ska bli störst inom sin bransch. Och det är en bransch som förväntas växa mångdubbelt de kommande åren. Det handlar om rymdmarknaden som nu på allvar öppnas upp för kommersiella aktörer. ÅAC har en stark position och en tydlig plan för hur bolaget ska fortsätta växa

Småbolagsjakten Live 28 maj 2019

Event

Välkommen till den direktsända investerarträffen Småbolagsjakten Live! Under eftermiddagen och kvällen har du möjligheten att träffa tolv intressanta bolag. Du kan antingen vara med på plats i Stockholm eller titta på eventet live och ställa dina frågor via Facebookgruppen Aktier - Småbolagsjakten.

Investerarbrevet #5 2019

Investerarbrevet #5 2019

Investerarbrevet #4 2019

Investerarbrevet #3 2019

Investerarbrevet #2 2019

Investerarbrevet #1 2019

Investerarbrevet #12 2018

Investerarbrevet #11 2018

Investerarbrevet #10 2018

Investerarbrevet #9 2018

Investerarbrevet #8 2018

Investerarbrevet #7 2018

Investerarbrevet #6 2018

Investerarbrevet #5 2018

Investerarbrevet #4 2018

Investerarbrevet #3 2018

Investerarbrevet #2 2018

Investerarbrevet #1 2018

Investerarbrevet #12 2017

Investerarbrevet #11 2017

Investerarbrevet #10 2017

Investerarbrevet #9 2017

Investerarbrevet #8 2017

Investerarbrevet #7 2017

Investerarbrevet #6 2017

Investerarbrevet #5 2017

Investerarbrevet #4 2017

Investerarbrevet #3 2017

Investerarbrevet #1 2017

Investerarbrevet #2 2017

Investerarbrevet #12 2016

Investerarbrevet #11 2016

Investerarbrevet #10 2016

Investerarbrevet #9 2016

Investerarbrevet #7 2016

Investerarbrevet #8 2016

Investerarbrevet #5 2016

Investerarbrevet #6 2016

Investerarbrevet #4 2016

Investerarbrevet #2 2016

Investerarbrevet #3 2016

Investerarbrevet #1 2016

Investerarbrevet #12 2015

Investerarbrevet #11 2015

Investerarbrevet #8 2015

Investerarbrevet #9 2015

Investerarbrevet #10 2015

Investerarbrevet #7 2015

Investerarbrevet #6 2015

Investerarbrevet #11 2014

Investerarbrevet #12 2014

Investerarbrevet #1 2015

Investerarbrevet #2 2015

Investerarbrevet #3 2015

Investerarbrevet #4 2015

Investerarbrevet #5 2015

Investerarbrevet #10 2014

Investerarbrevet #9 2014

Investerarbrevet #7 2014

Investerarbrevet #8 2014

Einride Bio

Endast i nyhetsbrevet

Investerarbrevet #2 2013

Investerarbrevet #3 2013

Investerarbrevet #4 2013

Investerarbrevet #5 2013

Investerarbrevet #6 2013

Investerarbrevet #7 2013

Investerarbrevet #8 2013

Investerarbrevet #9 2013

Investerarbrevet #10 2013

Investerarbrevet #11 2013

Investerarbrevet #12 2013

Investerarbrevet #1 2014

Investerarbrevet #2 2014

Investerarbrevet #3 2014

Investerarbrevet #4 2014

Investerarbrevet #5 2014

Investerarbrevet #6 2014

Investerarbrevet #6 2012

Investerarbrevet #1 2013

Investerarbrevet #5 2012

Investerarbrevet #4 2012

Investerarbrevet #3 2012

Investerarbrevet #2 2012

Investerarbrevet #1 2012

Krönikörer

Atlant Fonder: ”Börsen ska ned och det har vi tagit höjd för”

Se bolagspresentationerna från Investerarafton 8 maj

Event

VibroSense Dynamics, Cell Impact, Ayima och FundedByMe höll i lyckade presentationer under årets femte Investerarafton. Här kan du se de filmade presentationerna.

Fossilfritt minskar risken och ökar avkastningen

Bättre möjligheter med fossilfritt.

SPP Global Företagsobligation Plus har hittat en tydlig nisch på företagsobligationsmarknaden. Med utökade hållbarhetskriterier minskas risken samtidigt som möjligheterna till god avkastning ökar.

Nytt samarbete lyfter Cell Impact

Bolag i medvind tar in nytt kapital.

Cell Impact, som redan har en stark ställning på den globala marknaden för bränsleceller, tar nu ett första steg in på den snabbt växande marknaden för elbilar. Samarbetet med en japansk leverantör inom bilindustrin är en tydlig bekräftelse på att det svenska bolagets teknik är konkurrenskraftig. Bolaget är nu positionerat för en snabb produktionsökning.

Positiva nyheter för Oncology

Positiva signaler från kliniska projekt.

Bolaget Oncology Venture har utvecklad en effektiv metod som ökar träffsäkerheten vid cancerbehandlingar. Till följd av nyligen publicerade positiva nyheter om bolagets utvecklingsprojekt så har bolaget beslutat att förlänga teckningsperioden för den pågående nyemissionen.

”Vårt perspektiv är långsiktigt”

Crowdfunding har blivit mer etablerat.

FundedByMe har haft en tuff tid på börsen sedan noteringen i mars. Men då bolaget de senaste åren har investerat tungt i verksamheten så ser VD Daniel Daboczy ljust på framtiden och väljer själv att teckna aktier för en miljon kronor i den pågående nyemissionen. Här berättar han om bakgrunden till emissionen samt hur han ser på möjligheterna för bolaget samt branschen i sin helhet. Läs även analysen från Stockpicker.

Prenumerera

Som prenumerant får du varje månad Investerarbrevet samt inbjudningar till våra event och erbjudanden från våra samarbetspartners. Investerarbrevet produceras av Laika Consulting. Läs om hur Laika Consulting behandlar personuppgifter här

Thank you! Your submission has been received!

Oops! Something went wrong while submitting the form :(

Kontakt & information

Laika Consulting
Birger Jarlsgatan 41 A
111 45 Stockholm

info@laika.se
08-440 82 40

Vill du medverka kontakta Johan Robertsson 08-440 82 40.

Om investerarbrevet.se

Investerarbrevet är ett nyhetsbrev som produceras av Laika Consulting AB, ett kommunikations- och marknadsföringsföretag inom finansbranschen som riktar sig mot individer, organisationer och företag. Laika tillhandahåller ingen egen investeringsrådgivning till kunder och mottager och förmedlar inga investeringsorder. Laika fungerar istället som en länk och förmedlare av kundkontakter mellan individer, organisationer och företag som vill investera i värdepapper och de bolag som tillhandahåller värdepapper. Artiklar i Investerarbrevet skall tolkas som marknadsföring. Alla investeringar innebär risk och satsat kapital kan helt gå förlorat i värde. För närmare information om Laika och vår verksamhet vänligen besök vår hemsida www.laika.se. Läs om hur Laika Consulting behandlar personuppgifter här.

54c0d3078bc3d5d54022b7b4_Laika%20logo%20(7484%20RGB).png