investerarbrevet.se

Hela denna sida är en annonsbilaga med nyheter för investeraren från Laika Consulting.

Tar in nytt kapital via crowdfunding

Stabil avkastning till låg risk

De har omfördelat 60 miljoner kronor

Brittiskt företag noterat i Stockholm

Investerarbrevet #7 2018
Välj nummer
Innehåll

Kvantfonden som parerar nedgångar och rider uppgångar

"Nästan alla parametrar är positiva till börsen. Så har det i princip varit sedan mars förra året", säger Magnus Dahlgren.

Publicerad 2017-05-02

Carlsson Norén Aktiv Allokering växlar effektivt mellan aktier, räntor och företagsobligationer. Programvaran – Timingindikatorn – som styr fondens placeringar har ett bra track record.

Nu när räntorna är så extremt låga kräver bra långsiktig avkastning att man är med på börsuppgångarna. Men det räcker inte. 

– Minst lika viktigt är att parera nedgångarna. Det är precis det som vår förvaltningsstrategi levererar. 

Det berättar Magnus Dahlgren som förvaltar Carlsson Noréns fond Aktiv Allokering som är en absolutavkastande fond. Förenklat följer fonden med aktiemarknaden när den stiger, men växlar över till andra tillgångsslag när börsen vänder ned. 

Levererat snittavkastning på 5,8 procent 
Fonden startade i början av 2015. Men modellen som styr förvaltningen – Timingindikatorn – har använts sedan 2012 inom diskretionär förvaltning. Som diagrammet nedan visar har strategin levererat en genomsnittlig årsavkastning på 5,8 procent. 

Att fonden är modellbaserad innebär att det är programvaran Timingindikatorn som signalerar hur fonden ska allokera mellan svenska aktiemarknaden, korta och långa räntor samt företagsobligationer. Fonden placerar inte i enskilda aktier, utan placerar i indexfonder, ETF:er och terminer. 

Nu har fonden tyngdpunkt mot aktiemarknaden. 

– Nästan alla parametrar är positiva till börsen. Så har det i princip varit sedan mars förra året, berättar Magnus Dahlgren. 

Viktigt att vara aktiv när volatiliteten ökar
Samtidigt är värderingarna höga och volatilitetsindex på sin lägsta nivå på mycket länge. 

– Volatiliteten kommer med all säkerhet att öka. Och då blir det ännu viktigare att vara riktigt aktiv i förvaltningen, säger han. 

Magnus Dahlgren är en av upphovsmännen bakom Timingindikatorn. Tidigare har han arbetat som förvaltare och analytiker på till exempel AP-fonderna och SEB. Och det var på AP-fonden som grunden för indikatorn lades. 

Timingindikatorn mäter en mängd parametrar, se fakta nedan. Dit räknas till exempel makrostatistik, ledande indikatorer och olika riskmått. Dessutom analyseras fondflöden och hur investerare ligger positionerade. 

Bra krockkudde som attraherar professionella investerare 
Fonden prioriterar risk och kapitalbevarande, vilket bidragit till att långsiktiga institutionella investerare fått upp ögonen för fonden. 

– Fonden ska hänga med i minst 60 procent av en börsuppgång, men faller långt ifrån lika mycket som marknaden när börsen dyker, berättar Magnus Dahlgren. 

Förutom institutioner är fonden ett intressant alternativ för privatpersoner. Men eftersom fonden tar relativt låg risk är den inget för alla som föredrar hög risk. 

– Om man istället tycker att det är jobbigt när börsen dyker 20 procent, vilket den mycket väl kan göra, ja då är Aktiv allokering ett bra alternativ, säger Magnus Dahlgren. 


  • Fakta: Timingindikatorn

  • Timingindikatorn är en kvantitativ modell. Syftet är att identifiera när en portfölj ska vara över- respektive underviktad olika tillgångsklasserna aktier, korta räntor, långa räntor och företagsobligationer. Modellen baseras på såväl makroekonomiska som finansiella data och bestämmer en ny tillgångsfördelning varje vecka. Modellen ser bland annat till trender och extremvärden för marknadsvolatilitet (VIX) och ekonomisk statistik såsom amerikanskt inköpschefsindex (ISM). Totalt omfattar modellen ett hundratal parametrar.

  • www.carlssonnoren.se

Diagrammet visar avkastningen för strategin Timingindikatorn från december 2011 till april 2017. Den ljusblå linjen visar utvecklingen för OMRX T-bill + 1,8% per år, som är fondens benchmark.
Siffrorna innan februari 2015 är baserade på diskretionär förvaltning men omräknade till fondens avgiftsstruktur.
Den genomsnittliga årsavkastningen uppgår till cirka 5,8% och Sharpe-kvoten till 0,87.

Denna artikel är information från Laika Consultings kund. Artiklar i Investerarbrevet skall tolkas som marknadsföring. Alla investeringar innebär risk och satsat kapital kan helt gå förlorat i värde.

Fyll i din e-post nedan för att prenumerera på Investerarbrevet:
Som prenumerant får du varje månad Investerarbrevet samt inbjudningar till våra event och erbjudanden från våra samarbetspartners. Investerarbrevet produceras av Laika Consulting. Läs om hur Laika Consulting behandlar personuppgifter här



– Den bärande tanken med vår verksamhet är att alla kunder, oavsett storlek, behandlas lika. Så är det inte hos de stora aktörerna idag. Där är det istället de små kunderna som finansierar de stora, säger Jonathan Klein, vd för Brocc.

”Vi utmanar bankerna och gör marknaden rättvisare”

Prisbelönt hedgefond fortsätter att leverera

Stabil avkastning till låg risk.

Danske Invests prisbelönta räntehedgefond fortsätter att leverera bra avkastning. Fonden, som primärt placerar i skandinaviska räntepapper, har de senaste tre åren gett en avkastning på över 22 procent. Hittills i år är avkastningen 2,1 procent.

Nästa stora svenska försäljningssuccé

Tar in nytt kapital via crowdfunding.

Försäljningen ska öka med 75 procent nästa år och med 50 procent året efter. Och då handlar det om försiktiga prognoser. ”Vi är inget nytt start-up-bolag och vi känner vår marknad väl. När vi nu tar in nytt kapital via crowdfunding så är det både för att öka kapaciteten och för att öka antalet ägare”, säger Staffan Bern, som är vd för bolaget Mooni.

Sveriges modernaste hustillverkare öppnar upp för investeringar

Ska växa 300 procent i år.

Med en helt unik och miljövänlig teknik skördar byggföretaget IsoTimber allt större framgångar. Ett flertal avsiktsförklaringar om volymtillverkning har tecknats och bolaget behöver nu bygga ut sin produktion. Mot bakgrund av detta genomför IsoTimber en nyemission på 10 miljoner kronor.

Snabbväxande teknikbolag till First North

Brittiskt företag noterat i Stockholm.

Teknikbolaget Ranplan Wireless, som utvecklat ett optimeringsverktyg för effektivare mobilnät, har uppvisat en imponerande tillväxttakt. Under årets första kvartal fördubblades omsättningen. I slutet av juni noterades bolaget på Nasdaq First North.

Investerarbrevet #7 2018

Investerarbrevet #7 2018

Investerarbrevet #6 2018

Investerarbrevet #5 2018

Investerarbrevet #4 2018

Investerarbrevet #3 2018

Investerarbrevet #2 2018

Investerarbrevet #1 2018

Investerarbrevet #12 2017

Investerarbrevet #11 2017

Investerarbrevet #10 2017

Investerarbrevet #9 2017

Investerarbrevet #8 2017

Investerarbrevet #7 2017

Investerarbrevet #6 2017

Investerarbrevet #5 2017

Investerarbrevet #4 2017

Investerarbrevet #3 2017

Investerarbrevet #1 2017

Investerarbrevet #2 2017

Investerarbrevet #12 2016

Investerarbrevet #11 2016

Investerarbrevet #10 2016

Investerarbrevet #9 2016

Investerarbrevet #7 2016

Investerarbrevet #8 2016

Investerarbrevet #5 2016

Investerarbrevet #6 2016

Investerarbrevet #4 2016

Investerarbrevet #2 2016

Investerarbrevet #3 2016

Investerarbrevet #1 2016

Investerarbrevet #12 2015

Investerarbrevet #11 2015

Investerarbrevet #8 2015

Investerarbrevet #9 2015

Investerarbrevet #10 2015

Investerarbrevet #7 2015

Investerarbrevet #6 2015

Investerarbrevet #11 2014

Investerarbrevet #12 2014

Investerarbrevet #1 2015

Investerarbrevet #2 2015

Investerarbrevet #3 2015

Investerarbrevet #4 2015

Investerarbrevet #5 2015

Investerarbrevet #10 2014

Investerarbrevet #9 2014

Investerarbrevet #7 2014

Investerarbrevet #8 2014

Einride Bio

Endast i nyhetsbrevet

Investerarbrevet #2 2013

Investerarbrevet #3 2013

Investerarbrevet #4 2013

Investerarbrevet #5 2013

Investerarbrevet #6 2013

Investerarbrevet #7 2013

Investerarbrevet #8 2013

Investerarbrevet #9 2013

Investerarbrevet #10 2013

Investerarbrevet #11 2013

Investerarbrevet #12 2013

Investerarbrevet #1 2014

Investerarbrevet #2 2014

Investerarbrevet #3 2014

Investerarbrevet #4 2014

Investerarbrevet #5 2014

Investerarbrevet #6 2014

Investerarbrevet #6 2012

Investerarbrevet #1 2013

Investerarbrevet #5 2012

Investerarbrevet #4 2012

Investerarbrevet #3 2012

Investerarbrevet #2 2012

Investerarbrevet #1 2012

Krönikörer
Prenumerera

Som prenumerant får du varje månad Investerarbrevet samt inbjudningar till våra event och erbjudanden från våra samarbetspartners. Investerarbrevet produceras av Laika Consulting. Läs om hur Laika Consulting behandlar personuppgifter här

Thank you! Your submission has been received!

Oops! Something went wrong while submitting the form :(

Kontakt & information

Laika Consulting
Birger Jarlsgatan 41 A
111 45 Stockholm

info@laika.se
08-440 82 40

Vill du medverka kontakta Johan Robertsson 08-440 82 40.

Om investerarbrevet.se

Investerarbrevet är ett nyhetsbrev som produceras av Laika Consulting AB, ett kommunikations- och marknadsföringsföretag inom finansbranschen som riktar sig mot individer, organisationer och företag. Laika tillhandahåller ingen egen investeringsrådgivning till kunder och mottager och förmedlar inga investeringsorder. Laika fungerar istället som en länk och förmedlare av kundkontakter mellan individer, organisationer och företag som vill investera i värdepapper och de bolag som tillhandahåller värdepapper. Artiklar i Investerarbrevet skall tolkas som marknadsföring. Alla investeringar innebär risk och satsat kapital kan helt gå förlorat i värde. För närmare information om Laika och vår verksamhet vänligen besök vår hemsida www.laika.se. Läs om hur Laika Consulting behandlar personuppgifter här.

54c0d3078bc3d5d54022b7b4_Laika%20logo%20(7484%20RGB).png