investerarbrevet.se

Hela denna sida är en annonsbilaga med nyheter för investeraren från Laika Consulting.

Hittar rätt bland högutdelarna

Positiv avkastning trots börsfall

Lägre risk som betalar sig

Onoterat tillväxtbolag genomför nyemission

Investerarbrevet #9 2017
Välj nummer
Innehåll

Kvantfonden som parerar nedgångar och rider uppgångar

"Nästan alla parametrar är positiva till börsen. Så har det i princip varit sedan mars förra året", säger Magnus Dahlgren.

Publicerad 2017-05-02

Carlsson Norén Aktiv Allokering växlar effektivt mellan aktier, räntor och företagsobligationer. Programvaran – Timingindikatorn – som styr fondens placeringar har ett bra track record.

Nu när räntorna är så extremt låga kräver bra långsiktig avkastning att man är med på börsuppgångarna. Men det räcker inte. 

– Minst lika viktigt är att parera nedgångarna. Det är precis det som vår förvaltningsstrategi levererar. 

Det berättar Magnus Dahlgren som förvaltar Carlsson Noréns fond Aktiv Allokering som är en absolutavkastande fond. Förenklat följer fonden med aktiemarknaden när den stiger, men växlar över till andra tillgångsslag när börsen vänder ned. 

Levererat snittavkastning på 5,8 procent 
Fonden startade i början av 2015. Men modellen som styr förvaltningen – Timingindikatorn – har använts sedan 2012 inom diskretionär förvaltning. Som diagrammet nedan visar har strategin levererat en genomsnittlig årsavkastning på 5,8 procent. 

Att fonden är modellbaserad innebär att det är programvaran Timingindikatorn som signalerar hur fonden ska allokera mellan svenska aktiemarknaden, korta och långa räntor samt företagsobligationer. Fonden placerar inte i enskilda aktier, utan placerar i indexfonder, ETF:er och terminer. 

Nu har fonden tyngdpunkt mot aktiemarknaden. 

– Nästan alla parametrar är positiva till börsen. Så har det i princip varit sedan mars förra året, berättar Magnus Dahlgren. 

Viktigt att vara aktiv när volatiliteten ökar
Samtidigt är värderingarna höga och volatilitetsindex på sin lägsta nivå på mycket länge. 

– Volatiliteten kommer med all säkerhet att öka. Och då blir det ännu viktigare att vara riktigt aktiv i förvaltningen, säger han. 

Magnus Dahlgren är en av upphovsmännen bakom Timingindikatorn. Tidigare har han arbetat som förvaltare och analytiker på till exempel AP-fonderna och SEB. Och det var på AP-fonden som grunden för indikatorn lades. 

Timingindikatorn mäter en mängd parametrar, se fakta nedan. Dit räknas till exempel makrostatistik, ledande indikatorer och olika riskmått. Dessutom analyseras fondflöden och hur investerare ligger positionerade. 

Bra krockkudde som attraherar professionella investerare 
Fonden prioriterar risk och kapitalbevarande, vilket bidragit till att långsiktiga institutionella investerare fått upp ögonen för fonden. 

– Fonden ska hänga med i minst 60 procent av en börsuppgång, men faller långt ifrån lika mycket som marknaden när börsen dyker, berättar Magnus Dahlgren. 

Förutom institutioner är fonden ett intressant alternativ för privatpersoner. Men eftersom fonden tar relativt låg risk är den inget för alla som föredrar hög risk. 

– Om man istället tycker att det är jobbigt när börsen dyker 20 procent, vilket den mycket väl kan göra, ja då är Aktiv allokering ett bra alternativ, säger Magnus Dahlgren. 


  • Fakta: Timingindikatorn

  • Timingindikatorn är en kvantitativ modell. Syftet är att identifiera när en portfölj ska vara över- respektive underviktad olika tillgångsklasserna aktier, korta räntor, långa räntor och företagsobligationer. Modellen baseras på såväl makroekonomiska som finansiella data och bestämmer en ny tillgångsfördelning varje vecka. Modellen ser bland annat till trender och extremvärden för marknadsvolatilitet (VIX) och ekonomisk statistik såsom amerikanskt inköpschefsindex (ISM). Totalt omfattar modellen ett hundratal parametrar.

  • www.carlssonnoren.se

Diagrammet visar avkastningen för strategin Timingindikatorn från december 2011 till april 2017. Den ljusblå linjen visar utvecklingen för OMRX T-bill + 1,8% per år, som är fondens benchmark.
Siffrorna innan februari 2015 är baserade på diskretionär förvaltning men omräknade till fondens avgiftsstruktur.
Den genomsnittliga årsavkastningen uppgår till cirka 5,8% och Sharpe-kvoten till 0,87.

Fyll i din e-post nedan för att prenumerera på Investerarbrevet:



Rullstolarnas Maserati tar sikte på börsen

Finanslunch med Söderberg & Partners och ODIN Fonder

Inbjudan till Finanslunch.

Som läsare av Investerarbrevet har du nu möjlighet att medverka på årets nya koncept Finanslunchen. Det tredje eventet äger rum i lokalerna hos Söderberg & Partners med talare från Söderberg & Partners och ODIN Fonder.

Kursevent med börsens vassaste investerare

Svårslagen avkastning.

Med en värdestegring på 900 procent under perioden 2009 till 2015 har Arne ”Kavastu” Talving blivit en väl respekterad investerare. Sedan 2015 har han tillsammans med Börsvärlden valt att sprida sina strategier genom bland annat kursevent. Som läsare av Investerarbrevet har du nu möjlighet att gå och lyssna och lära hur även du kan anamma Kavastus strategier.

Chefsstrategen: ”Inget snart börsfall i sikte"

Håller ett vakande öga på USA.

Trots en svag sommar, mediokra halvårsrapporter samt höga värderingar kan det finnas mer att hämta på börsen. Det anser Söderberg & Partners chefsstrateg Matthias Gietzelt som även har plockat in en ny favoritaktie bland sina top picks.

Auriant Mining avser öka guldproduktionen med 500 procent

Rena guldgruvan.

I syfte att utöka sin verksamhet, effektivisera produktionen och minska skulderna gör Auriant Mining en nyemission på 178 miljoner kronor. Ambitionen är bland annat att öka produktionen från nuvarande ett ton guld per år till fem ton guld inom fem år.

Investerarbrevet #9 2017

Investerarbrevet #9 2017

Investerarbrevet #8 2017

Investerarbrevet #7 2017

Investerarbrevet #6 2017

Investerarbrevet #5 2017

Investerarbrevet #4 2017

Investerarbrevet #3 2017

Investerarbrevet #1 2017

Investerarbrevet #2 2017

Investerarbrevet #12 2016

Investerarbrevet #11 2016

Investerarbrevet #10 2016

Investerarbrevet #9 2016

Investerarbrevet #7 2016

Investerarbrevet #8 2016

Investerarbrevet #5 2016

Investerarbrevet #6 2016

Investerarbrevet #4 2016

Investerarbrevet #2 2016

Investerarbrevet #3 2016

Investerarbrevet #1 2016

Investerarbrevet #12 2015

Investerarbrevet #11 2015

Investerarbrevet #8 2015

Investerarbrevet #9 2015

Investerarbrevet #10 2015

Investerarbrevet #7 2015

Investerarbrevet #6 2015

Investerarbrevet #11 2014

Investerarbrevet #12 2014

Investerarbrevet #1 2015

Investerarbrevet #2 2015

Investerarbrevet #3 2015

Investerarbrevet #4 2015

Investerarbrevet #5 2015

Investerarbrevet #10 2014

Investerarbrevet #9 2014

Investerarbrevet #7 2014

Investerarbrevet #8 2014

Endast i nyhetsbrevet

Investerarbrevet #2 2013

Investerarbrevet #3 2013

Investerarbrevet #4 2013

Investerarbrevet #5 2013

Investerarbrevet #6 2013

Investerarbrevet #7 2013

Investerarbrevet #8 2013

Investerarbrevet #9 2013

Investerarbrevet #10 2013

Investerarbrevet #11 2013

Investerarbrevet #12 2013

Investerarbrevet #1 2014

Investerarbrevet #2 2014

Investerarbrevet #3 2014

Investerarbrevet #4 2014

Investerarbrevet #5 2014

Investerarbrevet #6 2014

Investerarbrevet #6 2012

Investerarbrevet #1 2013

Investerarbrevet #5 2012

Investerarbrevet #4 2012

Investerarbrevet #3 2012

Investerarbrevet #2 2012

Investerarbrevet #1 2012

Krönikörer
Ingmar Rentzhog
Vd för Laika Consulting

Snart är finansmarknaden klimatets bästa vän

Anders Svennesen
Chief Investment Officer, Danske Invest

Räntan är knäckfrågan

Magnus Sundström
Art Director och cocktailentusiast, Laika Consulting

Månadens cocktail: Rickey

PO Nilsson, prisbelönt förvaltare på PN Fonder.

Stjärnförvaltaren som levererar

Unik kapitalförsäkring för onoterade bolag

En efterlängtad lösning för onoterat.

I det tysta har Kaptena sedan 2014 utvecklat en kapitalförsäkring för onoterade aktier. Det innebär att det nu finns möjlighet att äga onoterade aktier i en miljö fri från kapitalvinstskatt.

Här är högutdelarna som betalar

Hittar rätt bland högutdelarna.

När det blåser snålt på börsen kan högutdelande bolag vara ett bra segment att placera i. Stjärnförvaltaren Peter Nielsen har fått korn på flera intressanta utdelningsaktier.

Han hittar fastighetsaktierna som har mer att ge

Lägre risk som betalar sig.

Balder, Sagax och Wihlborgs. Det är tre aktier som Thomas Nielsen – som förvaltar Odins fastighetsfond – tror på. Dessutom berättar han om vilka aktier han undviker.

Insplorion: "Ökade utsikter för en genombrottsaffär"

Forskare säkerställer tidigare resultat.

Med positiva forskningsresultat i ryggen kan teknikbolaget Insplorion flytta fram sina positioner ytterligare i sitt batterisensorprojekt. Projektet bedöms ha stor kommersiell potential och när tidigare positiva resultat nu verifierats har tekniken tagit ett steg närmare marknaden.

Företagsobligationer: Vad kan vi förvänta oss?

Tror inte på snabbt stigande räntor .

Globala högavkastande företagsobligationer har hittills haft ett bra år. Med en totalavkastning på över 6 procent har utvecklingen varit mycket bättre än vad många investerare förväntat sig. Samtidigt kan investerare inte förvänta sig en så pass hög avkastning under resten av året.

Han tar ny borrteknik till Europa

Onoterat tillväxtbolag genomför nyemission.

Det svensk-amerikanska företaget Power & Tower möter en allt högre efterfrågan på sina tjänster inom fiberteknik. Nu genomför bolaget en första emission för att stärka kapaciteten i syfte att klara alla inkommande beställningar.

”Vi investerar i nästa industriella revolution”

Investerar i artificiell intelligens.

Det ligger mycket pengar i en marknad som förväntas öka med mer än femtio gången de kommande tio åren. Det är i vart fall vad förvaltarna bakom fonden som placerar i bolag inom sektorn för artificiell intelligens hoppas och tror på.

Lysande framtid för Topright Nordic

Ljusteknikbolaget har full orderbok.

Bättre säkerhet på vägarna, varumärken som syns tydligt och interaktiva upplevelsefönster. Ljusteknikföretaget Topright Nordic är i full färd att rita om kartan för hur ljus används och kunderna strömmar till. Nu stundar en notering och emission.

Mindre bolag ger mer

Svenska bolag lockar Europaförvaltare.

Mindre bolag har en klar tendens att på lång sikt uppvisa en högre värdetillväxt än större bolag. Det gör att småbolagsfonder med både ett långsiktigt fokus och en väl diversifierad placeringsstrategi kan uppvisa goda avkastningssiffror.

Läkemedelsbolag i nytt banbrytande samarbete

Utvecklar läkemedel mot torra ögon.

När Redwood Pharma släppte nyheten om ett nytt samarbete stack kursen iväg med 10 procent. Om den kommande kliniska studien är positiv kan det finnas betydligt mer att hämta.

Guldläge att investera i silver

Ny brytning på gång i Finland.

Med en stärkt kassa ser framtiden ljus ut för gruvbolaget Sotkamo Silver. Silverpriset förväntas stiga samtidigt som en konsolidering av den nordiska gruvnäringen rycker närmare.

Maha Energy bjuder in till investerar- och aktieägarträff

Event

I början av oktober får alla svenska aktieägare samt även andra intresserade möjligheten träffa styrelse och ledning för Maha Energy. Bolagets senaste affär och kvartalsrapport tillhör de ämnen som kommer att tas upp på träffen. Anmäl dig här för att säkra din plats.

Schroders: Nordkorea största hotet mot världsekonomin

Ekonomin mår mycket bra.

Världsekonomin ångar på i en näst intill perfekt miljö. Kombinationen tillväxt och inflation är näst intill optimal. Bäst förutsättningar finns på tillväxtmarknaderna, med undantag för Indien. Ett potentiellt hot i form av Nordkorea kan eventuellt förändra bilden snabbt. Det framgår av Schroders senaste strategirapport.

Läkemedelsbolag i nytt banbrytande samarbete

Utvecklar läkemedel mot torra ögon.

När Redwood Pharma släppte nyheten om ett nytt samarbete stack kursen iväg med 10 procent. Om den kommande kliniska studien är positiv kan det finnas betydligt mer att hämta.

Klimatsmarta investeringar ger högre avkastning

Fonden som ger mer till kunderna.

Att investera klimatsmart och hållbart är inte detsamma som att sänka på kravet på avkastning. Här är en grön obligationsfond som slår de flesta av sina konkurrenter och som visar att avkastningen snarare gynnas av miljövänliga investeringar. Bolagen som ger ut gröna obligationer blir också allt fler.

Prenumerera

Thank you! Your submission has been received!

Oops! Something went wrong while submitting the form :(

Kontakt & information

Laika Consulting
Birger Jarlsgatan 41 A
111 45 Stockholm

info@laika.se
08-440 82 40

Vill du medverka kontakta Johan Robertsson 08-440 82 40.

Om investerarbrevet.se

Investerarbrevet är ett nyhetsbrev som produceras av Laika Consulting AB, ett kommunikations- och marknadsföringsföretag inom finansbranschen som riktar sig mot individer, organisationer och företag. Laika tillhandahåller ingen egen investeringsrådgivning till kunder och mottager och förmedlar inga investeringsorder. Laika fungerar istället som en länk och förmedlare av kundkontakter mellan individer, organisationer och företag som vill investera i värdepapper och de bolag som tillhandahåller värdepapper. Artiklar i Investerarbrevet skall tolkas som marknadsföring. Alla investeringar innebär risk och satsat kapital kan helt gå förlorat i värde. För närmare information om Laika och vår verksamhet vänligen besök vår hemsida www.laika.se.

54c0d3078bc3d5d54022b7b4_Laika%20logo%20(7484%20RGB).png